Сколько будут падать криптовалюты. Где возможно дно
Я уже видел этот фильм раньше.
Он начинается со слов «Мы так вернулись», за которыми следует «О, это так закончилось», а затем приходят неизбежные личные сообщения с вопросами, не наступает ли полномасштабная криптозима.
Никто — и я подчеркиваю, никто — не может с уверенностью предсказать, что ждет финансовые рынки. Однако ключевой вывод от эксперта Майкла Хауэлла таков: цены на активы являются лишь отражением ликвидности в экономической системе. Этот вывод совпадает с резким падением индекса NASDAQ 100, который упал более чем на 3% в первые часы сессии, а также индекса S&P 500, снизившегося на 2%. На момент 11 марта общая капитализация криптовалютного рынка упала примерно на 9%, опустившись до $2,51 трлн, что является минимальным уровнем, который наблюдался только в октябре 2024 года.
Это совпало с падением индекса крупнейших американских компаний NASDAQ 100, который упал более чем на 3% в первые часы сессии и S&P 500, снизившегося на 2%.
В моменте, в ночь на 11 марта, общая капитализация крипторынка снижалась примерно на 9%, до $2,51 трлн, минимума, который ранее наблюдался только в октябре 2024 года.
Source: rbc.ru
Чем больше денег кружится вокруг, тем выше спрос на активы. По мере продвижения по кривой риска ликвидность уменьшается, требуя больше времени для развития событий. Однако, когда это происходит, потенциал роста становится внушительным. Майкл Хауэлл подчеркивает:
«Ликвидность — это двигатель рынков. Если вы не потеряли бдительность в последние годы, вам уже известно, насколько она важна. Вспомните о циклах количественного смягчения (QE) и ужесточения (QT) центральных банков. Обратите внимание на огромные средства, влиты в рынки после финансового кризиса 2008 года, и это станет очевидно. Лучший способ осознать это — рассмотреть визуальные данные».
Он объясняет, что глобальная ликвидность почти синхронизирована с мировым богатством, охватывающим акции, облигации, недвижимость, криптовалюты и драгоценные металлы. Корреляция не является абсолютно ясной, но достаточно близка, чтобы вы начали отставать, если не следите за этими изменениями.
Один класс активов потихоньку набирает обороты, в то время как криптовалютные рынки паникуют.
Это NFT. Мы понимаем, что ликвидность здесь является ключевым двигателем. Мы также осознаем, что текущие тарифы больше не звучат столь привлекательно — особенно для владельцев криптоактивов. Но что касается Трампа? Похоже, он готов перенести небольшие краткосрочные трудности, если это обеспечит большую выгоду для США в будущем. В Мар-а-Лаго он заявил репортёру:
«У нас может быть краткосрочная — небольшая боль, и люди это понимают. Но в долгосрочной перспективе Соединённые Штаты были ограблены практически каждой страной мира».
Нравится вам это или нет, такова реальность игры, в которую мы играем. Это создало давление на цены криптовалют, однако для участников экосистемы NFT это открыло уникальные возможности для покупок, особенно когда речь идет об активах, оценённых в Ethereum. И если у вас есть сомнения, что хардкорная аудитория NFT это одобрила, то можете быть уверены — это не так. Данные это подтверждают, как и публикации от ряда влиятельных фигур в этой сфере.
- Все они обсуждают одну и ту же тему — бизнес продолжается как обычно. «Время возвращаться к NFT, пока ETH не идет в рост. Люди будут наблюдать, как рынки падают, и жалеть о своих решениях, вместо того чтобы извлечь выгоду и приобрести активы.
- К концу года вы обязательно оглянетесь назад и пожалеете, что не купили вовремя». «Когда криптовалюта падает, NFT начинают набирать популярность. Не станьте тем, кто продает на дне — выстраивайте стратегию. Исследуйте ситуацию, покупайте… Не впадайте в панику». «Это отличное время для художников, насколько я вижу… Я готов вносить свежие доллары США исключительно для покупки и хранения художественных NFT, когда рынок в упадке».
- «Я бы предпочел собирать коллекции OG NFT, особенно сейчас, когда рынок затих. Большинство OG NFT можно купить по «дисконтным» ценам или по самым низким ценам с момента их пиков. Причина проста: коллекции OG доказали свою устойчивость к любым рыночным кризисам».
CryptoPunks — это идеальный барометр для всего рынка.
Я часто говорю о CryptoPunks как о сигнале настроений для NFT — так же, как биткоин для альткоинов.
И не зря.
За последние три месяца, несмотря на абсолютный хаос в геополитическом плане, пол CryptoPunks не сдвинулся с места. На самом деле, только за последние 24 часа объем торгов Punks превысил 460 ETH — более миллиона долларов.
Коллекционеры OG обратились в Twitter, чтобы высказать свое мнение. Я люблю вытаскивать эти посты, потому что они дают реальное представление о настроениях рынка — о том, что думают и делают реальные участники, — в отличие от ленивых заголовков «Криптовалюта падает».
- «Крипто истекает кровью, но пол CryptoPunks похож на камень при 35 ETH. Статус OG сохраняет спокойствие, когда альткоины падают».
- «Рынок плохой, но панки стоят неплохо и стоят 77 тысяч долларов. Стойкость — это не удача, а наследие».
- «BTC и ETH падают, но мой панковский пол не сдвинулся с места. Вибрации голубых фишек держатся крепко».
- «Все паникуют из-за этого спада, но пол CryptoPunks стабилен. 35 ETH говорит, что киты не потеют».
- «Crypto — это беспорядок, но Punk Floor не моргнул. Вот что дают вам корни 2017 года — непоколебимость».
Я часто упоминаю CryptoPunks как индикатор настроений на рынке NFT — так же, как биткоин служит мерилом для альткоинов. И это неспроста. На протяжении последних трех месяцев, несмотря на полный хаос в геополитике, пол CryptoPunks остался неизменным. За последние 24 часа объем торгов Punks достиг 460 ETH — это более миллиона долларов.
Коллекционеры OG активно делятся своими мнениями в Twitter. Я обожаю извлекать эти сообщения, поскольку они предлагают настоящее понимание рыночных настроений — о том, что действительно думают и делают участники рынка, в отличие от спамных заголовков вроде «Криптовалюта падает».
«Крипто теряет в цене, но пол CryptoPunks остается устойчивым на уровне 35 ETH. Статус OG поддерживает стабильность в то время, как альткоины рушатся».
«Рынок плох, но панки стоят неплохо и оценены в 77 тысяч долларов. Стойкость — это не случайность, это наследие». «BTC и ETH снижаются, но мой панковский пол остался на месте. Вибрации голубых фишек остаются крепкими». «Все паникуют из-за текущего падения, но пол CryptoPunks демонстрирует стабильность. 35 ETH говорит о том, что киты не волнуются».
«Крипто — это замешательство, но Punk Floor не моргнул. Это результат корней 2017 года — непоколебимость».
Объем торгов за последние 30 дней просто ошеломляет.
Согласно данным Dune Analytics, сегодня насчитывается около 5 100 активных трейдеров NFT, которые совершают сделки каждый день. Однако если заглянуть глубже в финансовые потоки, это действительно впечатляет. Например, проект Pudgy Penguins, о котором я часто упоминаю, уже выпустил свой токен Pengu.
В течение всего лишь 30 дней объем их продаж достиг 21 559 ETH, что составляет около 47,5 миллиона долларов, и это происходит при наличии всего 5 100 активных покупателей ежедневно. Если обратиться к августу 2021 года, то за один месяц было совершено 220 450 продаж NFT-искусства. В тот период NonFungible.com регистрировал до 52 000 продаж в день, что предполагает наличие 40 000–50 000 уникальных покупателей.
Таким образом, у нас на порядок больше покупателей для сопоставления с предыдущим циклом, не говоря уже о том, как быстро развивается эта сфера. Как только ликвидность начнет расти, эти активы могут существенно вырасти в цене, превышая ожидания большинства инвесторов.
Заключительные мысли.
Я часто сталкиваюсь с критикой, когда утверждаю, что по мере увеличения богатства в криптовалюте, люди начинают искать более стабильные активы, нежели сами монеты. Честно говоря, все мы понимаем, что никто не покидает криптоэкосистему ради традиционных активов. Всё, что выходит за рамки нашей деятельности, считается неоптимальным. Существуют множество сигналов, подтверждающих эту тенденцию, как я уже упоминал в этом блоге. Однако нагляднее всего это выразил Рауль Пала, который четко сформулировал свою мысль:
«С ростом криптоэкономики к новым историческим максимумам (ATH), многие из вас начнут приобретать NFT «трофейные активы» не только для празднования своего P&L, но и как «капсулы времени», чтобы запечатлеть эти уникальные моменты. Это типично для всего коллекционирования искусства, и с течением времени такая практика поднимает ценность наследия».
Что стоит за всем этим? Глобальная ликвидность. И Китай, и США продолжают увеличивать денежные потоки в экономику, и эта тенденция вряд ли изменится в ближайшем будущем.
И здесь начинается самое увлекательное — некоторые из наиболее проницательных экспертов в этой области начинают осознавать эту динамику и используют падение цен на криптовалюту в своих интересах. В фиатном выражении этот перенос делает NFT более доступными, и мы наблюдаем изменения в настроении, а также рост ежедневного объема торгов. Какой окончательный индикатор настроений? Криптопанки. Их минимальные цены остаются стабильными, что свидетельствует о том, что ведущие коллекционеры уверены в перспективах. Но это не только вопрос уверенности; это также признание этих активов OG как долгосрочной ценности сбережений.
Для тех из нас, кто не располагает 35 ETH для приобретения Punk, существует безбрежный океан возможностей в исторических NFT — некоторые из них даже появились раньше CryptoPunks. Если вы свяжете себя с историей, я убежден, что сможете схватить эту уникальную возможность стать «черным лебедем» обеими руками, прежде чем начнется настоящая гонка. Это станет всплеском интереса к покупкам NFT, который сейчас остается незамеченным, но впоследствии будет казаться очевидным.
